虎三藏和他的四个徒弟去西天取经，有一天，他们走到了一个山头那里，忽然一阵妖风吹来，虎三藏就被卷走了。沙僧大喊：“大师兄！师父被妖怪抓走了！”
呼地又一阵妖风追来，猪八戒也不见了。沙僧大喊：“大师兄！二师兄被妖怪抓走了！”
大徒弟孙悟空急忙追出去寻找师徒二人的踪影，但是他找遍了山头也找不到妖精所在，连一点妖气也察觉不出来。于是他一个筋斗，便来到了二郎神杨戬的住处，他请求杨戬帮忙找找虎三藏到底在哪。
杨戬便启用他的第三只眼睛，在广袤的大地上使劲寻找，可是也找不到虎三藏师徒二人。杨戬说：“奇怪了，按理说我的眼睛可以识破一切妖精，莫非你师父不是被妖精给抓走的？”孙悟空挠了挠头，一跳，又跳到了天宫玉帝所在。
孙悟空大喊：“玉帝老儿，又有哪个神仙被你打下凡间兴风作浪，把我师父给掳走了？”玉帝于是通知各路仙班半个时辰后在操场集合开会点名。半个时辰后，众多仙人都到了。嫦娥仙子最后一个赶来，她说，我的大白兔和玉桂树前些日子一起失踪了，想必是这妖孽闯的祸吧。
孙悟空急忙问道：“那怎样才能把你的大白兔给找出来？”
嫦娥缓缓说道：“大白兔最爱吃萝卜了，这里有一根萝卜，你拿去放在山头，自然就能把她引出来。”
孙行者抓过萝卜，一跃回到山头上，把萝卜放好，就找了个隐蔽的地方躲了起来。不多会儿，只见一大白兔蹦蹦跳跳地就跑了出来，一口咬住那萝卜，孙悟空跳将出来，一手抓住大白兔的两只长长的大耳朵，他大喊道：“妖怪，快把我师父交出来！”那大白兔不慌不忙，闭上眼睛不说话。
折腾了半天，孙悟空见大白兔不招，只好又上天庭求助。天庭上神仙众多，可无奈各种手段齐施，那大白兔仍然闭目养神，悠然自得，蹲在地上不动了。
一阵清风拂来，只见猪八戒和虎三藏出现了。虎三藏撑开一把伞，罩在那大白兔头上，一缕青烟升起，那大白兔竟化成一美丽姑娘。虎三藏说：“我不要再去取经了，我要和大白兔长相厮守，只羡鸳鸯不羡仙。”
众仙家急忙劝他：“这可使不得啊，你取经有缘人人间三万年才出一个，你这一不去，下面就有得再等三万年了。”
虎三藏说道：“这我可不管，我不去西天取经，你们谁爱去谁去。悟空，你回花果山找个母猴吧；悟能，你回高老庄找你的高小姐吧；悟净和三太子，你们也各自回去吧。”
只见4个徒弟欢声雀跃：“我靠，师父，我们跟了你这么多年，你终于说了一回人话啦，我们这就回家！”
虎三藏好像想起点什么东西，说道：“哦，别急，你们先等等，为师这几天太过欢乐，把你们的开题、中期和论文都给弄丢了，你们再给为师补一份来，不然不好毕业。”4个徒弟嘟嚷了几句也只好乖乖补去了，几日之后师徒告别了，虎三藏和白兔仙子潇洒快活去了。
人间又在水深火热中过了几万年。